Учитель химии из Альбукерке, Уолтер Уайт, получает шокирующий диагноз — неизлечимый рак лёгких. Его семья едва сводит концы с концами, а лечение грозит окончательно разорить их. Осознавая, что жить ему осталось недолго, Уолтер решает обеспечить будущее жены и сына любой ценой. Он вспоминает свои глубокие знания в химии и приходит к идее производства синтетического наркотика — метамфетамина. Для реализации плана он связывается со своим бывшим учеником, мелким наркоторговцем Джесси Пинкманом, который знает каналы сбыта. Вместе они организуют передвижную лабораторию в старом фургоне, но быстро понимают, что играют с огнём. Их продукт оказывается настолько чистым и мощным, что привлекает внимание крупных криминальных структур. Уолтер, привыкший к спокойной жизни преподавателя, вынужден учиться выживать в мире жестокости, предательства и постоянной угрозы смерти. Постепенно он раскрывает в себе тёмную сторону, о которой не подозревал, и его превращение из безобидного больного человека в хладнокровного дельца становится лишь вопросом времени. С каждым шагом вниз по криминальной лестнице он теряет контроль, но уже не может остановиться.